Lección 05 · 8 min de lectura
Tamaño de posición — la matemática que te mantiene en el juego
La gestión de riesgo pone el techo; el tamaño de posición te hace obedecerlo. Esta lección convierte porcentajes en lotes y contratos concretos — el paso que la mayoría se salta y la razón por la que una estrategia 'segura' igual revienta el drawdown.
La fórmula universal
Tamaño = (Cuenta × Riesgo %) ÷ (Distancia de stop × valor del pip/punto). Todos los instrumentos y todas las firmas se reducen a esta ecuación. Domínala una vez y puedes dimensionar cualquier cosa.
Ejemplo 1 — forex: cuenta de $100.000, riesgo 1% ($1.000), stop en EURUSD de 25 pips, valor del pip $10 por lote estándar. Tamaño = 1.000 ÷ (25 × 10) = 4 lotes. Si el stop es de 40 pips, el tamaño baja a 2,5 lotes. Mismo riesgo, tamaño distinto — ese es el punto.
| Entrada | Ejemplo forex | Ejemplo futuros |
|---|---|---|
| Cuenta | $100.000 | $50.000 (Apex 50k) |
| Riesgo % | 1% = $1.000 | 1% = $500 |
| Distancia de stop | 25 pips | 10 puntos (ES) |
| Valor por unidad | $10/pip por lote | $50/punto por contrato |
| Tamaño | 4,0 lotes | 1 contrato (limitado) |
Futuros: los contratos no son fraccionales
Los futuros no permiten contratos fraccionarios. En una Apex $50k con trailing de $1.500, un stop de 10 puntos en ES con $50/punto arriesga $500 por contrato — bien. Pero un stop de 25 puntos arriesga $1.250 (83% del límite) — ya no. La solución es un stop más cerrado o el microcontrato (MES a $5/punto).
Regla: si el contrato más pequeño arriesga más del 1,5% de la cuenta, el trade no pasa el filtro — salta la operación o busca una entrada más cercana.
- MES (micro) = $5/punto — la herramienta de tamaño para cuentas chicas y trailing
- NQ se mueve ~2x ES por punto — reduce a la mitad en Nasdaq
- Las noticias ensanchan los stops — calcula el tamaño antes, nunca en vivo
Escalado a medida que la cuenta crece
Tu % de riesgo se mantiene constante pero el monto en dólares crece con la cuenta. En una fondeada de $100k al 1%, arriesgas $1.000; cuando la cuenta llegue a $120k, el mismo 1% es $1.200. Así dejan los profesionales correr a los ganadores sin sentirse sobreexpuestos.
El inverso es la ventaja profesional tras un mal tramo: baja a 0,5% durante cinco trades después de cualquier pérdida semanal del 2%. Reducir tamaño cuando la confianza (y el equity) están bajos es lo que separa carreras fondeadas de bucles infinitos de evaluación.
- Calcula el tamaño ANTES de entrar — nunca durante
- Redondea HACIA ABAJO al lote/contrato seguro
- Tras cualquier pérdida semanal del 2%: reduce el tamaño a la mitad por 5 trades
Ideas clave
- Tamaño = (Cuenta × Riesgo%) ÷ (Stop × valor por unidad) — una fórmula para todo
- El mismo % de riesgo produce tamaños distintos según el stop
- Los futuros son discretos: si 1 contrato arriesga >1,5%, salta o usa micros (MES)
- Reduce el tamaño a la mitad tras cualquier pérdida semanal del 2%
Preguntas frecuentes
¿Qué % de riesgo usar en la evaluación?
0,5–1% del balance inicial. Es suficiente para llegar al objetivo en 2–4 semanas y pequeño para que ninguna racha realista de pérdidas reviente el drawdown.
¿Cómo dimensiono un trade con stop de 1,5 puntos en ES?
Riesgo ÷ (puntos × $50). Con $500 de riesgo y stop de 1,5 puntos: $500 ÷ $75 = 6,6 → 6 contratos. Pero revisa primero el límite trailing — 6 contratos en una idea puede exceder tu tope por idea.
¿Cambia el tamaño cuando me fondean?
El % se mantiene, los dólares crecen con el balance. Muchos traders conservan el tamaño de la evaluación el primer mes fondeado como colchón — romper una cuenta fondeada cuesta más que una tarifa.